头，均价43美元，现价40.20美元，浮盈约56万美元。
总持仓市值：约6400万美元。
如此异常的期权活动，必然会引起监管机构的注意。SEC对异常期权交易有监控系统，专门捕捉可能的内幕交易信号。
「随着资金的变大，我的资金很快就会被SEC注意到...」陆辰内心并不担心，只要不是内幕交易...
「爸，」陆辰转向书房另一角的父亲，「如果一栋楼的结构应力数据出现异常波动，你们会怎麽做？」
陆文涛从晶片设计图纸上抬起头：「先暂停施工，全面检查。确定是传感器故障还是真的结构问题。」
「金融市场的应力数据也异常了。」陆辰调出期权波动率曲面图，「正常情况下，深度虚值期权的波动率应该很低，因为市场认为那些极端情况概率极低。但现在，雷曼跌到5美元的概率，被市场定价为15%以上。」
「这意味着什麽？」
「意味着专业投资者在用真金白银押注雷曼会暴跌。」陆辰说，「这种押注规模太大，迟早会惊动监管。所以....我决定暂停开空单，观察两周。」
「你怕被调查？」
「不是怕，是没必要冒这个险。」陆辰调出SEC的监管手册页面，「我的所有操作都基於公开信息，没有内幕消息。但被调查本身会消耗时间和精力，还可能被迫提前平仓...
「」
陆文涛走过来，看着屏幕上那些复杂曲线：「你们这个市场....有点像我们测试晶片。要跑压力测试，看极限条件下会不会崩。但你们测试的是公司。」
「对。」陆辰点头，「雷曼现在就在跑压力测试。测试它能不能在商业地产下跌，融资成本上升，市场信心崩溃的条件下活下来。我的赌注是：它不能。」
同一时间，旧金山金融区，SEC，美国证券交易委员会西海岸办公室。
麦可·罗德里格斯盯着电脑屏幕，眉头紧锁。这位38岁的SEC高级调查员，负责监控北加州地区的市场异常活动。他面前的系统刚刚弹出一条警报：「标的：LEH（雷曼兄弟）。合约：2008年9月30日到期，行权价10美元看跌期权。异常：过去五个交易日，未平仓合约增加210%，成交量增加480%，隐含波动率从120%上升至180%。"
旁边还附有统计数据：这些期权的买家高度集中，前五大帐户买入量占总增量的85%
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